公司理财

用不同的方法答案不一样。哪个对？
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我就说下我的看法:应该用DDM
4 S, k& f& D  d# A0 C* L5 Q原因:CAMP是从充分多元化的条件推导出来的，所以该模型是不用考虑非系统风险，但是这个公司才持有3种股票，不是市场组合；而且我看书上课后习题要么指明要用CAMP，要么就说了充分多元化的条件
6 Y  _* l5 M* q6 `- \我以前也问了类似的问题，没人回答，我就按自己思路去理解了
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snoopy19921111 发表于 2015-11-6 16:49 static/image/common/back.gif
我就说下我的看法:应该用DDM
/ I( I0 L/ Q1 n2 ~原因:CAMP是从充分多元化的条件推导出来的，所以该模型是不用考虑非系统风险， ...

可是红宝书是用资本资产定价模型的。

这个考试会指定你用什么模型，因为贝塔和股利增长率都只是估计值，所以肯定存在误差，最后计算出来的结果不一样也是合理的。