公司理财

用不同的方法答案不一样。哪个对？
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2015-11-5 09:59 上传

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我就说下我的看法:应该用DDM
0 C  A! v) q9 {2 Z: H原因:CAMP是从充分多元化的条件推导出来的，所以该模型是不用考虑非系统风险，但是这个公司才持有3种股票，不是市场组合；而且我看书上课后习题要么指明要用CAMP，要么就说了充分多元化的条件
我以前也问了类似的问题，没人回答，我就按自己思路去理解了

snoopy19921111 发表于 2015-11-6 16:49 static/image/common/back.gif
* |5 F! T5 z7 d2 L我就说下我的看法:应该用DDM
" |2 q* S1 H! i3 Q& g/ g4 f+ N) [4 l原因:CAMP是从充分多元化的条件推导出来的，所以该模型是不用考虑非系统风险， ...

# |4 s  }2 _& U- P$ U" b) X) Z可是红宝书是用资本资产定价模型的。
5 t: }4 C  U5 H" e' C

这个考试会指定你用什么模型，因为贝塔和股利增长率都只是估计值，所以肯定存在误差，最后计算出来的结果不一样也是合理的。