公司理财

用不同的方法答案不一样。哪个对？
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我就说下我的看法:应该用DDM
5 D& V0 O+ X! l' c; i; z原因:CAMP是从充分多元化的条件推导出来的，所以该模型是不用考虑非系统风险，但是这个公司才持有3种股票，不是市场组合；而且我看书上课后习题要么指明要用CAMP，要么就说了充分多元化的条件
$ s7 @0 Z  r1 Q我以前也问了类似的问题，没人回答，我就按自己思路去理解了
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snoopy19921111 发表于 2015-11-6 16:49 static/image/common/back.gif
' u3 a' y9 _8 G2 `- g我就说下我的看法:应该用DDM
原因:CAMP是从充分多元化的条件推导出来的，所以该模型是不用考虑非系统风险， ...

9 s1 K/ n! x* E* p7 N/ a可是红宝书是用资本资产定价模型的。

这个考试会指定你用什么模型，因为贝塔和股利增长率都只是估计值，所以肯定存在误差，最后计算出来的结果不一样也是合理的。