|
|
发表于 2015-10-20 16:00:39
|
显示全部楼层
|阅读模式
来自： 四川凉山州西昌
问题1:关于组合投资风险觉着书上有两句话是矛盾的
, c4 v/ Y# U! ]8 q/ j9 y 理由如下:; d3 u. K1 _- I) S3 [7 v0 c
书上说p>0时，组合风险曲线也可能向后弯曲，说 明协方差为>0时组合风险可以降低；后面又说协 方差>0时会增加组合方差: G5 p! f2 L% K/ z# v
问题2:红宝书说只有负相关的证券才能降低可分散风/ v" j/ g9 |: B) ?
险；可是当p<1时组合方差就小于单个证券加权方! ^9 q2 ~6 l! [4 Z
差了哇，就能实现多元化效应，不一定负相呢。
+ ^* b* y6 [, o% e7 P 这里也不明白1 M/ H. L' `% N. {
问题3:CAMP模型推倒的时候都假定投资者投资于充分多 元化的组合，所以才用到了贝塔；单因素模型在推 导变成CAMP的过程中，也是基于假定充分多元化 的投资组合。那么假设一个投资者只投资于一只股 票，是不是就不能用CAMP计算，而只能用因素模 型R=R预期+B*F+非系统风险( Q: n" u @0 k) S" A1 Y
请大家解答一下， 3q~ ?" W& ]: O; q5 y3 ]2 H
|
|
楼主
' @7 K6 r, Y2 g4 b
