|
|
发表于 2015-10-20 16:00:39
|
显示全部楼层
|阅读模式
来自： 四川凉山州西昌
问题1:关于组合投资风险觉着书上有两句话是矛盾的
) f9 _! @* u5 J! ~. F5 n) b' ^# E 理由如下:
9 g! Y2 f5 n" Q7 U- K 书上说p>0时，组合风险曲线也可能向后弯曲，说 明协方差为>0时组合风险可以降低；后面又说协 方差>0时会增加组合方差
- [& k! I( {, @; m问题2:红宝书说只有负相关的证券才能降低可分散风
/ b- T# T' c' D 险；可是当p<1时组合方差就小于单个证券加权方
- z5 Z8 r5 k0 L" {, r- X 差了哇，就能实现多元化效应，不一定负相呢。
s* l, y/ J; }9 ^8 O- K 这里也不明白
5 a x- \* n, G# ?$ U/ W; Y( A y问题3:CAMP模型推倒的时候都假定投资者投资于充分多 元化的组合，所以才用到了贝塔；单因素模型在推 导变成CAMP的过程中，也是基于假定充分多元化 的投资组合。那么假设一个投资者只投资于一只股 票，是不是就不能用CAMP计算，而只能用因素模 型R=R预期+B*F+非系统风险) L- H- f+ R( y9 z' {) ?" g; R
请大家解答一下， 3q~+ i, m; R( y4 a, d6 ^
|
|
楼主
; ~1 e: A2 f, @7 I+ i9 a+ D0 P
