|
|
发表于 2015-10-20 16:00:39
|
显示全部楼层
|阅读模式
来自： 四川凉山州西昌
问题1:关于组合投资风险觉着书上有两句话是矛盾的
+ D7 D8 S7 m/ U; V 理由如下:
7 ?3 ^1 O% }/ _+ Z4 l: E; \* T 书上说p>0时，组合风险曲线也可能向后弯曲，说 明协方差为>0时组合风险可以降低；后面又说协 方差>0时会增加组合方差' N& @$ G {8 A' D9 n& U
问题2:红宝书说只有负相关的证券才能降低可分散风
; X ?6 L+ z8 r% u7 p5 J$ {0 P6 F 险；可是当p<1时组合方差就小于单个证券加权方9 [2 J, F; f. B# g
差了哇，就能实现多元化效应，不一定负相呢。 4 [* N1 H5 S' c
这里也不明白
' V- O+ d: L0 B问题3:CAMP模型推倒的时候都假定投资者投资于充分多 元化的组合，所以才用到了贝塔；单因素模型在推 导变成CAMP的过程中，也是基于假定充分多元化 的投资组合。那么假设一个投资者只投资于一只股 票，是不是就不能用CAMP计算，而只能用因素模 型R=R预期+B*F+非系统风险
0 r% q' {7 P5 B6 o% u# z4 s: ^- v3 { 请大家解答一下， 3q~
5 q% a0 g4 C2 P3 e9 ]7 y |
|
楼主
+ Z# x! c" t T
