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发表于 2015-10-20 16:00:39
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来自： 四川凉山州西昌
问题1:关于组合投资风险觉着书上有两句话是矛盾的& t l. R0 t0 f9 j7 [8 [3 B
理由如下:; s% C$ b2 D( L/ Z. k
书上说p>0时，组合风险曲线也可能向后弯曲，说 明协方差为>0时组合风险可以降低；后面又说协 方差>0时会增加组合方差8 V, a) I# g$ c7 Y
问题2:红宝书说只有负相关的证券才能降低可分散风
2 v/ ^( d, A1 o; c' ]; h$ K 险；可是当p<1时组合方差就小于单个证券加权方" P7 e F# ^3 d/ j
差了哇，就能实现多元化效应，不一定负相呢。 9 O) o7 X! Y9 O3 E/ h p
这里也不明白
2 Q+ i7 X' v: y, T/ n问题3:CAMP模型推倒的时候都假定投资者投资于充分多 元化的组合，所以才用到了贝塔；单因素模型在推 导变成CAMP的过程中，也是基于假定充分多元化 的投资组合。那么假设一个投资者只投资于一只股 票，是不是就不能用CAMP计算，而只能用因素模 型R=R预期+B*F+非系统风险
+ Y' D9 e F$ c& K2 w+ _ 请大家解答一下， 3q~
7 S! H* c2 @7 C5 o! t! S: [ |
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