|
|
发表于 2015-10-20 16:00:39
|
显示全部楼层
|阅读模式
来自： 四川凉山州西昌
问题1:关于组合投资风险觉着书上有两句话是矛盾的7 j/ a& G/ P( e
理由如下:
7 v8 y' `2 A6 U/ T! `% d2 n+ y 书上说p>0时，组合风险曲线也可能向后弯曲，说 明协方差为>0时组合风险可以降低；后面又说协 方差>0时会增加组合方差
# r' n, I* l. w5 ^3 V" b' {问题2:红宝书说只有负相关的证券才能降低可分散风1 b. B+ w ^, m1 }& r
险；可是当p<1时组合方差就小于单个证券加权方
8 G% n' w+ r9 H* x! u 差了哇，就能实现多元化效应，不一定负相呢。
+ j* [% h" b7 O+ b 这里也不明白
- L2 L; b' y3 M0 C问题3:CAMP模型推倒的时候都假定投资者投资于充分多 元化的组合，所以才用到了贝塔；单因素模型在推 导变成CAMP的过程中，也是基于假定充分多元化 的投资组合。那么假设一个投资者只投资于一只股 票，是不是就不能用CAMP计算，而只能用因素模 型R=R预期+B*F+非系统风险
# ?* \% v5 ?- _4 B0 A. B 请大家解答一下， 3q~" i+ I8 {- k! O- M! m
|
|
楼主
# f" g6 J* Z' \* M, y* i
